Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров 23 апреля 2021 года | Банк России

Банк россии повысил ключевую ставку до 5% годовых — meduza

Данное сообщение (материал) создано и (или) распространено иностранным средством массовой информации, выполняющим функции иностранного агента, и (или) российским юридическим лицом, выполняющим функции иностранного агента.

Центробанк России объявил о повышении сразу на 0,5 процентных пункта, до 5% годовых.

Объясняя свое решение, Банк России заявил, что «темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными», по этой причине регулятор решил раньше «вернуться к нейтральной денежно-кредитной политике».

ЦБ отметил, что на ближайших заседаниях банк оценит, насколько целесообразно дальнейшее повышение ключевой ставки.

РБК со ссылкой на экспертов пишет, что резкое ужесточение денежно-кредитной политики объясняется сохранением геополитической напряженности.

В прошлый раз Центробанк повысил ключевую ставку в марте — на 0,25 процентных пункта, до 4,5% годовых. До этого ЦБ не повышал ставку с декабря 2021 года.

Читайте также

Читайте также

Банки оценили влияние резкого подъема ставки цб на вклады и кредиты

Несмотря на взлет ставки ЦБ до 6,5%, банки не торопятся объявлять о росте ставок по кредитам и вкладам. Многие из них отмечают, что заранее улучшили условия по депозитам. Но доходность вкладов по-прежнему остается ниже инфляции

Рост ключевой ставки Центрального банка повлияет на ставки по кредитам и депозитам, но не мгновенно, следует из комментариев крупных российских банков РБК. В пятницу, 23 июля, ЦБ повысил ставку сразу на 1 п.п., до 6,5% — так значительно за один раз регулятор не поднимал ставку с 2021 года.

О росте ставок сразу после заседания объявил Почта Банк. Он с 23 июля повысил ставки по всей базовой линейке вкладов, но только на 0,25 п.п., до 5%. Сразу на 1,5 п.п. (до 7%) ставка выросла по промовкладу «Горячий сезон», но доходность по нему начисляется лишь при условии, если размер депозита не превышает 200 тыс. руб.

Совкомбанк планирует повышение процентных ставок по вкладам на 0,2 п.п. с 28 июля (он уже поднимал их на столько же в начале июля). «Изменение процентных ставок по потребительским кредитам не планируется», — добавили в банке.

Представитель Сбербанка напомнил, что банк скорректировал условия по некоторым продуктам еще в начале лета. «В частности, с 1 июля по 31 августа продлено действие промовклада «Дополнительный процент», а максимальная ставка повышена с 5 до 5,5% годовых», — отметили в «Сбере». Прогнозов по изменению ставок в банке традиционно не дают, но отмечают, что такие решения «принимаются на основании комплексного анализа таких факторов, как макроэкономические показатели, рыночная конъюнктура, стоимость активно-пассивных операций, а также их изменение на горизонте прогнозирования».

До 5% годовых: центробанк второй раз подряд повысил ключевую ставку

В пятницу, 23 апреля, Банк России повысил ключевую ставку с 4,5% до 5% годовых. Руководство ЦБ решилось на такой шаг для сдерживания потребительских цен в стране. По данным регулятора, инфляция сегодня составляет 5,5% и всё ещё заметно превышает целевую отметку в 4%. По словам экспертов, повышение ставки должно охладить потребительский спрос и тем самым замедлить рост цен. Более того, действия регулятора могут позитивно отразиться на динамике рубля, уверены специалисты.

Предлагаем ознакомиться  Как вернуть купленную машину в автосалон

В пятницу, 23 апреля, совет директоров Банка России повысил ключевую ставку — на 0,5 процентного пункта, до 5% годовых. Такое решение в руководстве ЦБ объяснили необходимостью сдержать инфляцию.

«Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает всё большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещён в сторону проинфляционных», — говорится в пресс-релизе Центробанка.

По оценке регулятора, в марте годовая инфляции в России ускорилась до 5,8% (после 5,7% в феврале). Значение стало самым высоким с ноября 2021 года. К середине апреля темпы роста цен в стране начали постепенно замедляться и в настоящий момент опустились до 5,5%. Между тем показатель всё ещё заметно превышает целевую отметку ЦБ в 4%. Согласно прогнозу Центробанка, по итогам всего 2021 года инфляция будет находиться в диапазоне 4,7—5,2%.

«В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернётся к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем», — подчеркнули в регуляторе.

Любопытно, что топ-менеджмент Центробанка решил повысить процент заимствований уже второй раз подряд. При этом регулятор впервые опубликовал прогнозную траекторию ключевой ставки на ближайшие несколько лет. Как полагают в ЦБ, в 2021 году ставка в среднем составит 4,8—5,4% годовых, в 2022-м увеличится до 5,3—6,3%, а в 2023-м вернётся к нейтральному диапазону 5—6%.

«Повышение ключевой ставки — это классический метод борьбы с инфляцией. В результате действий ЦБ деньги становятся дороже, что позволяет охладить потребительский спрос. При таком раскладе рост потребительских цен также замедляется», — объяснил в разговоре с RT руководитель информационно-аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев.

Примечательно, что повышение ключевой ставки сразу на 0,5 процентного пункта стало самым масштабным с 2021 года. По мнению специалистов, ЦБ решился на такой шаг для более оперативного решения проблемы с инфляцией.

«Если бы Центробанк поднял ставку не до 5%, а до 4,75% годовых, то ожидаемый рост инфляции был бы ещё на 0,2—0,3% выше по итогам II квартала 2021 года. Таким образом, в руководстве ЦБ просто решили сыграть на опережение», — подчеркнул в разговоре с RT аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев.

Напомним, что в 2020 году Банк России, напротив, уверенно снижал ключевую ставку и опустил её с 6,25 до 4,25% годовых — самого низкого уровня за весь постсоветский период. По словам экспертов, такими действиями регулятор стимулировал российскую экономику в период пандемии и глобального кризиса: кредиты в стране стали дешевле, а спад деловой и потребительской активности оказался сдержанным.

Предлагаем ознакомиться  Каков срок исковой давности по взысканию зарплаты - Народный СоветникЪ

При этом наметившееся повышение ключевой ставки не приведёт к серьёзному замедлению восстановительных процессов в экономике, считают специалисты. Так, регулятор оставил без изменений свой прогноз по росту ВВП России на следующие несколько лет.

«Банк России прогнозирует рост российской экономики в 2021 году на 3—4%. Это означает, что российская экономика вернётся к своему докризисному уровню во втором полугодии 2021 года. В 2022—2023 годах ВВП, по прогнозу Банка России, вырастет на 2,5—3,5 и 2—3% соответственно», — отметили в ЦБ.

Следующая встреча совета директоров ЦБ намечена на 11 июня. При этом на ближайших заседаниях топ-менеджмент Банка России может вновь рассмотреть вопрос повышения ключевой ставки. Об этом в пятницу во время пресс-конференции заявила Эльвира Набиуллина. По её словам, промедление с увеличением ставки может привести к дополнительным рискам.

«Будем рассматривать разные сценарии. Мы действительно видим риски промедления с возвратом к нейтральной денежно-кредитной политике. Эти риски могут привести к необходимости более серьёзного значимого повышения ставки в будущем для того, чтобы сдержать инфляцию. Думаю, мы все хотим этого избежать. Скорее всего, мы будем рассматривать и сохранение ставки, и (повышение на. — RT) на 25 базисных пунктов, а при некоторых условиях возможен и больший шаг», — подчеркнула Набиуллина.

Отметим, что российские банки внимательно следят за изменением ключевой ставки и на основе принимаемых в ЦБ решений определяют уровень процентов по депозитам и долгосрочных кредитных ставок, включая ипотечные. В то же время возвращение регулятора к нейтральной политике не должно привести к значительному подорожанию банковских займов в России, считают аналитики.

«Определённо повышение ключевой ставки повлечёт за собой увеличение процентов по банковским продуктам: вкладам и депозитам. Вместе с тем мы полагаем, что процент по вкладам подрастёт на 0,5 процентных пункта, а по кредитам — примерно на 0,25», — отметил Александр Разуваев.

В своих прогнозах опрошенные RT аналитики высоко оценивали вероятность повышения ставки на апрельском заседании ЦБ. В то же время многие специалисты допускали рост показателя только на 0,25 процентных пункта — до 4,75% годовых. На этом фоне решение поднять ставку сразу до 5% годовых было позитивно воспринято рынком и привело к заметному укреплению рубля.

После оглашения итогов заседания Центробанка курс доллара на Московской бирже опускался на 1% и впервые за месяц достигал 74,65 рубля. Одновременно курс евро снижался на 0,7% — до 90 рублей.

Как отмечают аналитики, рост ключевой ставки в перспективе должен будет привести к притоку инвестиций на рынок облигаций федерального займа (ОФЗ). При этом активная покупка госбумаг инвесторами традиционно приводит к подорожанию рубля.

Напомним, что ОФЗ представляют собой долговые обязательства, гарантируемые правительством России. Участники финансового рынка покупают выпущенные Минфином ценные бумаги и получают по ним стабильный доход. Другими словами, держатели гособлигаций предоставляют свои деньги в долг российской экономике.

Предлагаем ознакомиться  Страховка автомобиля по без страхования жизни - отказ от дополнительного страхования

Доходность долговых бумаг напрямую зависит от установленной в стране процентной ставки. Таким образом, в случае дальнейшего повышения процента заимствований ЦБ вложения в ОФЗ станут ещё более прибыльными для инвесторов по сравнению с покупкой госбумаг США и стран Европы, считают эксперты.

«В целом повышение ставки должно привести к небольшому укреплению рубля. Особенно учитывая то, что ФРС США и Европейский центральный банк уже заявили о планах сохранить свои ставки на околонулевом уровне в ближайшие несколько лет», — отметил Алексей Коренев.

По мнению специалистов, дополнительную поддержку нацвалюте также оказывают высокие цены на нефть. В этих условиях курс доллара в ближайшее время может опуститься в диапазон 73,7—74,4 рубля. Такую точку зрения в беседе с RT выразил аналитик ИК «Фридом Финанс» Евгений Миронюк.

Сессия вопросов и ответов для сми

Э.С. НАБИУЛЛИНА:

Эксперты оценили шансы на повышение уже в апреле ключевой ставки цб до 5%

Санкции, ограничение поездок в Турцию и возможные новые бюджетные расходы — в таких условиях ЦБ уже 23 апреля вполне может повысить ставку на 0,5 п.п., до 5%, допускают аналитики. Хотя плавный рост на 0,25 п.п. более логичен

Банк России в пятницу, 23 апреля, повысит ключевую ставку, сходятся во мнении опрошенные РБК экономисты. Вопрос только в том, насколько жесткое решение примет Центральный банк.

Впервые за долгое время у аналитиков, опрошенных Bloomberg, значительно расходятся ожидания по дальнейшим действиям ЦБ. Повышения ставки с нынешних 4,5% на 0,25 процентного пункта ожидают 24 экономиста, участвовавших в консенсус-прогнозе. Сторонников повышения ставки сразу на 0,5 п.п. тоже немало — 15 человек.

В феврале Банк России объявил о завершении периода смягчения денежно-кредитной политики (ДКП), а уже в марте перешел к жесткой риторике и на фоне ускорения инфляции впервые с 2021 года повысил ставку — на 0,25 п.п., до 4,5%. Причем уже тогда он рассматривал и вариант повышения ставки на 0,5 п.п. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина говорила на пресс-конференции, что надо начинать возвращаться к нейтральной ДКП «уже сейчас» (ЦБ оценивает нейтральный диапазон ключевой ставки на уровне 5–6%), объясняя разворот быстрым ростом цен на товары. Инфляция превысила таргет ЦБ в 4% осенью 2020 года и с тех пор ускорилась до 5,8% в марте. Такие темпы роста цен оказались выше прогнозируемых Банком России.

К текущему заседанию ЦБ подходит с инфляцией на локальном пике, отмечается в обзоре аналитиков Банка России «О чем говорят тренды» (.pdf). В дальнейшем она может замедлиться. Эффект высокой базы (прошлогодний рост цен) поспособствует снижению инфляции в апреле, в дальнейшем ее устойчивого замедления можно ждать к концу 2021 года. К 4% инфляция вернется в 2022 году, ожидают аналитики ЦБ.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *